KZVK Geschäftsbericht 2020

Ein weiterer Bestandteil des Investmentvermögens sind zwei Luxemburger Spezialfonds, die 2017 in der Gesellschaftsform einer SICAV-SIF errichtet wurden und die als Dachfonds Anteile an Private- Equity-, Infrastruktur- und Immobilienfonds halten. Die Angaben gemäß § 285 Nr. 26 HGB stellen sich für die Luxemburger Spezialfonds wie folgt dar: Zum Investmentvermögen zählt schließlich auch ein Impact-Fonds mit spezifisch ethisch-nachhaltiger Zielsetzung und einem Buchwert von 38.322 T€. Der Fonds refinanziert Finanzinstitutionen in Dritt - weltländern, die mit dem Kapital Mikrokredite in diesen Ländern vergeben. Darüber hinaus können auch Unternehmen und Betriebsgesellschaften in Entwicklungsländern refinanziert werden, die nachhaltige Produkte für arme Bevölkerungsgruppen zu günstigen Konditionen zur Verfügung stellen. Der Zeitwert des Fonds beträgt 38.041 T€. Es erfolgten Abschreibungen in Höhe von 2.204 T€. Auf Abschreibungen in Höhe von 281 T€ wurde verzichtet, da die Wertminderung als voraussichtlich nicht dauerhaft eingeschätzt wird. SICAV-SIF- Anteile Buchwert in T€ Zeitwert in T€ Stille Reserven/ stille Lasten (-) in T€ Ausschüttung 2020 in T€ Investment- fokus 1 Unter- lassene Abschrei­ bungen in T€ 1 47.915 48.348 433 1.095 Private Equity 0 2 910.388 928.031 17.643 17.405 Private Equity 0 Gesamt 958.303 976.379 18.076 18.500 0 1 Rund 50 Prozent des Investmentfokus liegen auf Private Equity, der Rest entfällt mit 35 Prozent auf Infrastruktur sowie mit 8 Prozent auf Immobilien und 7 Prozent auf Sonstiges (Cash). Geschäftsbericht 2020 98 Jahresabschluss