KZVK Geschäftsbericht 2019

74 Geschäftsbericht 2019 ZU B. III. 2. INHABERSCHULDVERSCHREIBUNGEN UND ANDERE FESTVERZINSLICHE WERTPAPIERE Der unter diesem Posten ausgewiesene Bestand betrifft hauptsächlich in Euro denominierte Inhaberschuldverschreibungen vor allem europäischer Staaten sowie Anleihen europäischer und US-amerikanischer Industrie- und Finanzunternehmen. Der gemäß § 56 RechVersV ermittelte Zeitwert der Inhaberschuldverschreibungen beträgt 5.413.167 T€. Den stillen Reserven in Höhe von 1.083.550 T€ stehen stille Lasten in Höhe von 246 T€ gegenüber. Im Jahr 2019 wurden Abschreibungen auf Inhaberschuldverschreibungen in Höhe von 1.536 T€ vorgenommen. Die Angaben gemäß § 285 Nr. 26 HGB stellen sich für die Luxemburger Spezial- fonds wie folgt dar: Zum Investmentvermögen zählt schließlich auch ein Impact-Fonds mit spezifisch ethisch-nachhaltiger Zielsetzung und einem Buchwert von 25.527 T€. Der Fonds refinanziert Finanzinstitutionen in Drittweltländern, die mit dem Kapital Mikro­ kredite in diesen Ländern vergeben. Darüber hinaus können auch Unternehmen und Betriebsgesellschaften in Entwicklungsländern refinanziert werden, die nachhaltige Produkte für arme Bevölkerungsteile zu günstigen Konditionen zur Verfügung stellen. Der Zeitwert des Fonds beträgt 25.749 T€. Buchwert 31.12.2018 in T€ Zugänge in T€ Abgänge in T€ Abschreibungen in T€ Zuschreibungen in T€ Buchwert 31.12.2019 in T€ 4.247.238 194.040 109.879 1.536 0 4.329.863 Buchwert (BW) in T€ Zeitwert (ZW) in T€ Differenz ZW - BW in T€ Ausschüttung 2019 in T€ Investment- fokus 1 Unterlassene Abschrei­ bungen in T€ SICAV-SIF- Anteile 1 41.770 45.048 3.278 1.660 Private Equity 0 2 374.123 388.410 14.287 7.594 Private Equity 0 3 218.840 243.582 24.742 12.096 Private Equity 0 Gesamt 634.733 677.040 42.307 21.350 0 1 Rund 65 Prozent des Investmentfokus liegen auf Private Equity, der Rest entfällt mit 27 Prozent auf Infrastruktur sowie mit 8 Prozent auf Immobilien.