Geschäftsbericht 2018 - Kirchliche Zusatzversorgungskasse

72 Geschäftsbericht 2018 ZU B. III. 2. INHABERSCHULDVERSCHREIBUNGEN UND ANDERE FESTVERZINSLICHE WERTPAPIERE Der unter diesem Posten ausgewiesene Bestand betrifft hauptsächlich in Euro denominierte Inhaberschuldverschreibungen vor allem europäischer Staaten sowie Anleihen europäischer und US-amerikanischer Industrie- und Finanzunter- nehmen. Der gemäß § 56 RechVersV ermittelte Zeitwert der Inhaberschuldver- schreibungen beträgt 4.722.238 T€. Den stillen Reserven in Höhe von 541.010 T€ stehen stille Lasten in Höhe von 66.010 T€ gegenüber. Hierbei handelt es sich um voraussichtlich nicht dauerhafte Wertminderungen, sodass im Jahr 2018 keine Abschreibungen auf Inhaberschuldverschreibungen vorgenommen wurden. Die Angaben gemäß § 285 Nr. 26 HGB stellen sich für die Luxemburger Spezial- fonds wie folgt dar: Buchwert 31.12.2017 in T€ Zugänge in T€ Abgänge in T€ Abschreibungen in T€ Zuschreibungen in T€ Buchwert 31.12.2018 in T€ 3.444.640 876.734 74.136 0 0 4.247.238 Buchwert (BW) in T€ Marktwert (MW) in T€ Differenz MW - BW in T€ Ausschüttung 2018 in T€ Investment- fokus 1 Unterlassene Abschrei­ bungen in T€ SICAV-SIF- Anteile 1 11.852 13.060 1.208 248 Private Equity 0 2 122.473 139.415 16.942 4.463 Private Equity 0 3 161.575 188.303 26.728 8.289 Private Equity 0 Gesamt 295.900 340.778 44.878 13.000 0 1 Weit über 80 Prozent des Investmentfokus liegen auf Private Equity, der Rest entfällt nahezu ausschließlich auf Infrastruktur.