Geschäftsbericht 2018 - Kirchliche Zusatzversorgungskasse

Geschäftsbericht 2018 71 GLOSSAR IHRE KZVK LAGEBERICHT JAHRES- ABSCHLUSS Im Jahr 2018 wurden im Immobilienfondsbereich gemäß § 253 Abs. 3 HGB Ab- schreibungen in Höhe von 539 T€ vorgenommen. Aufgrund der Modifikation der Bewertungsmethode für den Jahresabschluss 2018 mit der Umwidmung des Um­ laufvermögens in Anlagevermögen wurde auf Abschreibungen in Höhe von T€ 1.603 verzichtet, da die Wertminderung als voraussichtlich nicht dauerhaft eingeschätzt wird. Des Weiteren befinden sich zwei Infrastrukturfonds im Bestand, an denen die KZVK jeweils einen Anteil von mehr als 10 Prozent hält. Die unterlassenen Abschreibungen auf die Infrastrukturfonds sind ebenfalls durch die neue Systematik der Zuordnung der Kapitalanlagen zum Anlagevermögen be- gründet. Der niedrigere Marktwert wird als nicht dauerhaft eingeschätzt. Ein weiterer Bestandteil des Investmentvermögens sind Luxemburger Spezialfonds, die 2017 in der Gesellschaftsform einer SICAV-SIF neu errichtet wurden und als Dachfonds Anteile an Private-Equity- und Infrastrukturfonds halten. In diese Spezial- fonds wurde 2018 auch ein Teil der vormals unter der Bilanzposition B. II. 1. Betei- ligungen gehaltenen Private-Equity-Anteile im Rahmen eines Verkaufs eingebracht. Buchwert (BW) in T€ Marktwert (MW) in T€ Differenz MW - BW in T€ Ausschüt- tung 2018 in T€ Invest- ment- fokus Stille Reserven in T€ Unter­ lassene Abschrei­ bungen in T€ Infrastruktur- fonds 1 28.152 30.233 2.081 1.750 Energie Versorgung Transport Soziales 2.081 0 2 30.080 28.974 -1.106 0 Energie Versorgung Transport Soziales 0 1.106 Gesamt 58.232 59.207 975 1.750 2.081 1.106